7月18日，半导体ETF（512480）涨0.67%，成交额近15亿元，活动 性位居股票ETF第11位，行业主题类ETF第一名。

　　消息面，A股申万二级行业半导体上市公司156家，此中 ，40家已经披露汇总报业绩预报 ，此中 35家公司净利润预计同比增长，20家公司净利润同比增超100%。

　　台积电及阿斯麦两大巨头的业绩或带来连续 催化。据半导体装备 巨头阿斯麦披露，其二季度贩卖 额同比增长18%至62.4亿欧元，超出市场预期。华尔街多家机构仍表现 对阿斯麦看好。摩根大通将阿斯麦目标 代价 从1172美元上调至1202美元；瑞银则表现 ，公司订单环境 依然康健 ，股价下跌后尚有 上升空间。

　　台积电方面则直接交出了更为靓丽的业绩。第二季度贩卖 额6735.1亿元台币，同比增长40.1%，第二季度净利润2478亿元台币，同比增长36.3%。

　　华金证券表现 ，光刻机技能 是半导体工艺中的关键，决定了芯片晶体管尺寸巨细 ，直接影响芯片性能和功耗。自美国对中国半导体制裁起，光刻机对国内半导体行业发展及集成电路财产 链自主可控紧张 性日益凸显。发起 关注光刻机财产 链“卡脖子环节中技能 积聚 较深或直接/间接进入ASML/上海微电子等供应链环节厂商。

　　德邦证券以为 ，国内半导体装备 公司预计本年 订单精良 ，发展 性凸显。受卑鄙 晶圆厂扩产动员 ，本年 国内装备 公司发货及生产量等指标高增，预计装备 公司本年 新签订 单环境 精良 1）从存货和发出商品的角度来看，北方华创、中微公司、拓荆科技等装备 厂商24Q1存货环比均有较大增长；2）从生产量角度来看，拓荆科技、中微公司等均表现 24Q1公司装备 市场量明显 提拔 。本年 新签订 单增长有望动员 装备 公司24/25年业绩高确定性发展 。

　　德邦证券称，当前半导体装备 板块团体 估值较低，订单等根本 面环境 较好相干 半导体装备 限定 政策对板块根本 面和感情 都有利好。发起 关注：①涂胶显影装备 ；②刻蚀装备 ；③薄膜沉积；④CMP装备 ；⑤洗濯 装备 ；⑥ 量测检测装备 等。

　　五矿证券指出，随着斲丧 终端库存程度 回归公道 水位，AI手机、AIPC云服务、新能源车等新兴行业对芯片的需求拉动，半导体硅片行业有望迎来机会 期。同时思量 到国产硅片厂商市占率仍旧 较低，国产更换 空间大，因此中国半导硅片厂商有望充实 受益。

　　综合来看，国产更换 叠加景气复苏，可以连续 关注半导体ETF（512480）的布局 机遇 。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产物 与装备 指数（H30184.CSI），是如今 市场上主流的4只半导体主题指数中，创建 时间最长、总市值最大、因素 股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）如今 是市场上唯逐一 只追踪该指数的ETF产物 ，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。