平价期权是期权买卖 业务 中的一个紧张 概念，它指的是期权的行权代价 与标的资产的当前市场代价 相称 的环境 。在金融衍生品市场中，期权是一种赋予持有者在将来 某一特定日期或之前以特订价 格买入或卖出肯定 命 量的标的资产的权利，而非任务 的合约。平价期权因其行权代价 与市场代价 的同等 性，具有独特的特性和应用场景。

平价期权可以分为两种范例 ：平价看涨期权寂静 价看跌期权。平价看涨期权赋予持有者在期权到期日或之前以当前市场代价 买入标的资产的权利，而平价看跌期权则赋予持有者以当前市场代价 卖出标的资产的权利。这两种期权在市场上都有其特定的买卖 业务 战略 和风险管理功能。

平价期权的特点在于其内涵 代价 为零，由于 行权代价 与市场代价 相称 ，持有者无论选择行权与否，都不会由于 代价 差别 而得到 额外的收益。因此，平价期权的代价 重要 泉源 于当时 间代价 ，即期权到期前的市场颠簸 和时间流逝所带来的潜伏 收益。时间代价 随着期权到期日的邻近 而渐渐 镌汰 ，直至到期时归零。

在实际 买卖 业务 中，平价期权因其特别 的订价 机制和风险特性，常被用于构建各种复杂的买卖 业务 战略 。比方 ，买卖 业务 者可以通过同时买入平价看涨期权和卖出平价看跌期权来构建平价跨式战略 ，以盼望 在市场大幅颠簸 时得到 收益。别的 ，平价期权也常用于对冲战略 ，资助 投资者在保持市场方向性观点的同时，低落 市场颠簸 带来的风险。

以下是一个简单 的表格，展示了平价期权与其他范例 期权的重要 区别：

期权范例 行权代价 内涵 代价 时间代价 平价期权 便是 市场代价 零 重要 代价 泉源 实值期权 低于（看涨）/高于（看跌）市场代价 正 次要代价 泉源 虚值期权 高于（看涨）/低于（看跌）市场代价 零 重要 代价 泉源

总之，平价期权作为期权市场中的一个底子 概念，其独特的订价 机制和风险特性为投资者提供了多样化的买卖 业务 和风险管理工具。相识 和把握 平价期权的特性，对于参加 期权买卖 业务 的投资者来说至关紧张 。